サクサク Money Note

※国内債券には、「個人向け社債」や「仕組み債券」等もありますが、
　今回は、安全性の高い国内債券のみ列挙しました。
※今話題の、中国とかインドとかの新興国は外国株式に含みます。
※REITとか、コモディティとかいろいろありますが、今回は無視。

この場合・・・
安全資産は「1．国内債券」
リスク資産は「2．国内株式、3．外国債券、4．外国株式」
とざっくり分類できます。

そして、ここからが重要ですが・・・
リスク資産は1年で最悪40%くらい下がることがあります。
（リーマン・ショックの時は40%くらい下がりました。）

そのため、自分のリスク資産が1年で最悪40%も下がっても、仕事や生活に支障を
きたさない金額をまず考えてから、リスク資産の配分を決める必要があります。

例えば、500万ある人が
・200万は生活防衛資金(だいたい生活費6ヶ月分)として
　預貯金、MRF、個人向け国債に預けておき
・300万をリスク資産に投資しようと場合

最悪の年にあたってしまうと「300万×40％＝120万」くらい損をしてしまうかも
しれません。それでも自分が平気で投資を続けられそうだったら、300万は投資
しても良いでしょうし、始めたばかりで徐々に投資の海に慣れて行こうと思えば、
まずは、50万、100万とリスク資産に投資する限定して始めても良いかと思います。

また、現時点で貯蓄がほとんどなくて、「これから着実に積み立てていこう！」
と思った場合、2万は預貯金などの自動定期積立で、1万はリスク資産で積み立てる
など始めてみても、よいのではないでしょうか？


＜補足＞
・アメリカでは「リスク資産には”100-年齢(％)”投資する」という目安もあります。
　年齢を重ねると、今後得られる給与収入が少なくなっていくので、リスク資産を
　徐々に減らしていくのがセオリーとされています。
・5年以内に使う予定のあるお金は、リスク資産への投資は不向きです。


まとめますと、「リスク資産を考えるステップ」としては、ざっくり以下の通りです。

1．「生活防衛資金」を3ヶ月～1年を目安に確保しておく
2．5年以内に使うお金はリスク資産に投資せず、安全資産に預けておく
3．残ったお金のなかで、リスク資産に投資してもよい金額を決める

私は、7年前に投資を始めた際、あまり考えずに、かなりの割合を投資に突っ込みました。
結果的に損はしませんでしたが、相場の上げ下げに一喜一憂する日々でした。
（もしあの時、40％もリスク資産が下がっていたら、仕事どころではなかったかもしれません。）

もうちょっとこの辺を考えてから、投資を始めればよかったなと、反省したため今回の
エントリを書きました。