資産配分の「期待リターン」と「リスク」を計算してみる
資産配分を決めたら、自分の資産配分が「どの程度のリターンを期待していいのか？」「どの程度上がったり、下がったりするのか？」が気になってくると思います。
そんな方のために、「期待リターン」と「リスク」を計算してくれる便利なサイトがあります。
・「ファンドの海」の「アセットアロケーション分析」
・「わたしのインデックス」の「my資産配分」
両方とも無料で利用できます。
これらのサイトで、先日ご紹介した私の目標アセットアロケーションを実際に計算してみました。
そんな方のために、「期待リターン」と「リスク」を計算してくれる便利なサイトがあります。
・「ファンドの海」の「アセットアロケーション分析」
・「わたしのインデックス」の「my資産配分」
両方とも無料で利用できます。
これらのサイトで、先日ご紹介した私の目標アセットアロケーションを実際に計算してみました。
まずは「ファンドの海」さんの「アセットアロケーション分析」から。
下記の「投資金額」や「配分比率」に数字を入力すると自動的に計算してくれます。
↑このように「リターンのバラつき」を視覚化してくれてイメージしやすいです。
「期待リターン」とは「平均的な収益率」のことで、
「リスク」とは「リターンのバラつき」のことを言います。
ここで言う、「期待リターン＝4.33%」「リスク＝11.55%」ということは・・・
1年後に、平均的には4.33%の上昇を期待できるが、
①約68%の確率で、-7.22%～15.88%のリターンのバラつきが発生し、
②約95%の確率で、-18.77%～27.43%のリターンのバラつきが発生する。
ことを意味します。
①を計算するためには、
「期待リターン（4.33%）ーリスク（11.55%）」～「期待リターン（4.33%）＋リスク（11.55%）」
②を計算するためには、
「期待リターン（4.33%）ーリスク（11.55%）×2」～「期待リターン（4.33%）＋リスク（11.55%）×2」
で求めることができます。
さて、次に「わたしのインデックス」の「my資産配分」
「期待リターン＝4.33%」「リスク＝12.3%」と出ました。
こちらのサイトは、新興国株式も厳密に計算してくれるので、若干リスクが高めに出ました。
（しっかし、過去の実績から計算すると、日本株の期待リターンは低いですね。。。）
これらの数字は、過去の実績から求められているのですが、未来も同じ値動きをするとは限りません。そのため、「占い」のような側面は否定できませんが、自分の資産配分が「どの程度プラスになったり、マイナスになったりするのか」目安にはなりますし、投資を続ける際「相場の波を予め覚悟しておこく」ことができます。
紹介した二つのサイトですが、投資の勉強サイトとしても非常に充実しています。とても参考になるので、是非ご覧になってください。
・「ファンドの海」ー「投資信託のガイド」
・「わたしのインデックス」ー「投資の勉強」
下記の「投資金額」や「配分比率」に数字を入力すると自動的に計算してくれます。
↑このように「リターンのバラつき」を視覚化してくれてイメージしやすいです。
「期待リターン」とは「平均的な収益率」のことで、
「リスク」とは「リターンのバラつき」のことを言います。
ここで言う、「期待リターン＝4.33%」「リスク＝11.55%」ということは・・・
1年後に、平均的には4.33%の上昇を期待できるが、
①約68%の確率で、-7.22%～15.88%のリターンのバラつきが発生し、
②約95%の確率で、-18.77%～27.43%のリターンのバラつきが発生する。
ことを意味します。
①を計算するためには、
「期待リターン（4.33%）ーリスク（11.55%）」～「期待リターン（4.33%）＋リスク（11.55%）」
②を計算するためには、
「期待リターン（4.33%）ーリスク（11.55%）×2」～「期待リターン（4.33%）＋リスク（11.55%）×2」
で求めることができます。
さて、次に「わたしのインデックス」の「my資産配分」
「期待リターン＝4.33%」「リスク＝12.3%」と出ました。
こちらのサイトは、新興国株式も厳密に計算してくれるので、若干リスクが高めに出ました。
（しっかし、過去の実績から計算すると、日本株の期待リターンは低いですね。。。）
これらの数字は、過去の実績から求められているのですが、未来も同じ値動きをするとは限りません。そのため、「占い」のような側面は否定できませんが、自分の資産配分が「どの程度プラスになったり、マイナスになったりするのか」目安にはなりますし、投資を続ける際「相場の波を予め覚悟しておこく」ことができます。
紹介した二つのサイトですが、投資の勉強サイトとしても非常に充実しています。とても参考になるので、是非ご覧になってください。
・「ファンドの海」ー「投資信託のガイド」
・「わたしのインデックス」ー「投資の勉強」
